LIBOR
LIBOR (în engleză London Interbank Offered Rate) a fost o medie a ratei dobânzii calculată pe baza estimărilor transmise de principalele bănci din Londra. Fiecare bancă estima cât i s-ar percepe dacă s-ar împrumuta de la alte bănci. A fost principalul indicator de referință, alături de Euribor, pentru ratele dobânzii pe termen scurt din întreaga lume.
Rata dobânzii Libor a fost întreruptă în vara anului 2023. Ultimele rate au fost publicate pe 30 iunie 2023 înainte de prânz, ora Regatului Unit. Aceasta a fost înlocuită de rata dobânzii garantată pentru finanțarea peste noapte (engleză Secured Overnight Financing Rate - SOFR).
Până în 2022, ratele Libor erau calculate pentru cinci valute (liră sterlină, euro, dolar american, franc elvețian, yen) și șapte perioade de împrumut (de la overnight la un an), și au fost publicate în fiecare zi lucrătoare de către Thomson Reuters. Multe instituții financiare, creditori ipotecari și agenții de carduri de credit și-au stabilit propriile rate în raport cu acesta. În 2012, cel puțin 350 de trilioane de dolari în instrumente derivate și alte produse financiare au fost legate de Libor.[1][2]
Istoric
[modificare | modificare sursă]În 1986, Liborul a fixat inițial rate pentru trei valute. Acestea erau dolarul american, lira sterlină și marca germană. În timp, aceasta a crescut la șaisprezece valute, iar după ce unele valute au fuzionat cu euro în 2000, au rămas zece valute. În urma reformelor din 2013, ratele Libor au fost calculate pentru cinci valute.[3][4] Până în 1998, rata cu cea mai scurtă durată era de o lună, după care a fost adăugată rata pentru o săptămână. În 2001, au fost introduse rate pentru o zi și două săptămâni. În urma reformelor din 2013, ratele Libor au fost calculate pentru 7 scadențe.[5]
| Valută | Simbol | Inactiv din | Scadențe retrase |
|---|---|---|---|
| Dolar american | USD | iunie 2023 |
|
| Euro | EUR | decembrie 2021 |
|
| Liră sterlină britanică | GBP | ||
| Yen japonez | JPY | ||
| Franc elvețian | CHF | ||
| Dolar australian | AUD | 2013 |
|
| Dolar canadian | CAD | ||
| Dolar neozeelandez | NZD | ||
| Coroană daneză | DKK | ||
| Coroană suedeză | SEK |
Pe 28 februarie 2012, s-a dezvăluit că Departamentul de Justiție al SUA desfășura o anchetă penală privind abuzul Libor. Pentru fiecare punct de bază (0,01%) în care Libor a fost modificat, cei implicați puteau câștiga „aproximativ câteva milioane de dolari”.[6][7]
La 27 iunie 2012, Barclays Bank a fost amendată cu 200 de milioane de dolari de către FTC, cu 160 de milioane de dolari de către Departamentul de Justiție al Statelor Unite și cu 59,5 milioane de lire sterline de către Autoritatea pentru Servicii Financiare pentru tentativă de manipulare a ratelor Libor și Euribor. La 2 iulie 2012, Marcus Agius (președintele Barclays), Bob Diamond (directorul general al Barclays), Jerry del Missier (directorul operațional) au demisionat din funcție în urma scandalului. Ulterior, Del Missier a recunoscut că le-a cerut subordonaților săi să prezinte Asociației Bancherilor Britanici rate LIBOR falsificate. Estimările preliminare arată că scandalul manipulării tarifelor a costat statele, județele și administrațiile locale din SUA cel puțin 6 miliarde de dolari în plăți frauduloase de dobânzi.[8][9]
În ianuarie 2014, Grupul Intercontinental Exchange a preluat administrarea Libor de la Asociația Bancherilor Britanici prin ICE Benchmark Administration Limited (anterior NYSE Euronext Rate Administration Limited).[10]
Din cauza mai multor factori (inclusiv scandalul Libor), îngrijorările legate de acuratețea ratelor și schimbările în modul în care băncile își desfășoară activitatea, s-a luat decizia de a elimina treptat Libor. Majoritatea ratelor LIBOR urmau să înceteze să mai fie emise la sfârșitul anului 2021, în timp ce anumite rate în dolari americani urmau să continue să fie furnizate până la sfârșitul lunii iunie 2023.[11]
Note
[modificare | modificare sursă]- ↑ „Glosar”. Arhivat din original la . Accesat în .
- ↑ „ICE LIBOR”. Arhivat din original la . Accesat în .
- ↑ „LIBOR becomes a regulated activity” (Press release). The British Bankers' Association. . Arhivat din original la . Accesat în .
- ↑ „Welcome to bbalibor: Frequently Asked Questions (FAQs)”. The British Bankers' Association. Arhivat din original la .
- ↑ Anthony Browne, chief executive of the British Bankers' Association (). „Libor now has a new administrator – but our reforms have gone much further”. City A.M. Arhivat din original la . Accesat în .
- ↑ „U.S. conducting criminal Libor probe”. Reuters. .
- ↑ „Libor: Eagle fried”. The Economist. . Arhivat din original la .
- ↑ „Barclays boss Bob Diamond resigns amid Libor scandal”. BBC News. . Arhivat din original la .
- ↑ Scott, Mark (). „Former Senior Barclays Executive Faces Scrutiny in Parliament”. The New York Times. Arhivat din original la .
- ↑ „NYSE EURONEXT SUBSIDIARY TO BECOME NEW ADMINISTRATOR OF LIBOR” (Press release). NYSE Euronext. . Arhivat din original la . Accesat în .
- ↑ „Announcements on the end of LIBOR”. FCA (în engleză). . Accesat în .
